העלאת ריבית ומשכנתא: כמה יתייקר ההחזר, ומי בכלל מרגיש את זה

מיליון וחצי שקל, 25 שנה, ועלייה של נקודת אחוז אחת בריבית: בערך 850 ₪ נוספים כל חודש, יותר מ-10,000 ₪ בשנה. אבל רק אם הריבית שלכם באמת זזה. בחלק מהמשכנתאות היא לא זזה בכלל, ושם המלכודת אחרת.

בעינינו, השאלה אינה "האם הריבית עלתה" אלא איזה חלק מהמשכנתא שלכם צמוד לפריים. רק החלק הזה מגיב מיד, ואת התשובה אפשר למצוא בדקות בלוח הסילוקין.

איך העלאת ריבית בנק ישראל מגיעה בפועל להחזר החודשי של המשכנתא?

השרשרת קצרה: ועדת המדיניות המוניטרית של בנק ישראל קובעת את הריבית, הבנק מתמחר את המסלול שלכם לפי פריים ועוד או פחות מרווח קבוע, ואז מתעדכן ההחזר.

המרווח, שנקרא גם ספרד, הוא ההפרש בין הפריים לריבית שאתם משלמים בפועל, ולכן שני לווים באותו מסלול יכולים לשלם ריבית שונה, אבל שניהם יזוזו באותו גודל כשהפריים זז.

בדרך כלל ההחזר מתעדכן בחודש שאחרי שינוי הפריים. את ריבית בנק ישראל הנוכחית בדקו באתר בנק ישראל, כי היא משתנה בהחלטות הוועדה לאורך השנה.

מה ההבדל בהשפעה בין ריבית קבועה לריבית משתנה?

ריבית קבועה ננעלת ביום החתימה, ובנק ישראל לא נוגע בה אחר כך, אבל גובהה נקבע לפי תשואות האג"ח והציפיות לריבית, ולכן הלוואה שנלקחת אחרי העלאה מתומחרת גבוה יותר.

במסלול פריים כל שינוי נקלט מיד. במסלולים המשתנים כל 5 שנים (שקליים או צמודים) הריבית מתעדכנת רק בנקודות העדכון, לפי שוק האג"ח באותו רגע. בין לבין ההחזר יציב.

לפי הודעת בנק ישראל, לפחות שליש מכל משכנתא חדשה חייב להיות בריבית קבועה ועד שני שלישים בריבית משתנה, ולכן כמעט כל משכנתא היא מנה קבועה ועוד מנה משתנה. אלה אומדנים. הריביות בפועל תלויות בפרופיל שלכם, ושווה לבדוק אותן מול הבנקים ומול יועץ משכנתאות מוסמך.

אם לקחתי משכנתא בריבית קבועה, העלאות ריבית בעתיד יתייקרו לי?

בחלק הקבוע הלא צמוד, לא. כך נקבע בחוזה.

בקבועה צמודה (קל"צ) הריבית נעולה, אבל הקרן צמודה למדד המחירים לצרכן. לפי כלכליסט, האינפלציה מגדילה לאורך זמן את הקרן ומכאן את ההחזר החודשי.

גם עם "קבועה" העלייה יכולה להגיע אליכם, דרך התמהיל. למשל משכנתא של 1.5 מיליון ₪, שליש ממנה (500,000 ₪) בפריים. עלייה של אחוז מייקרת את החלק הזה בכ-284 ₪ בחודש. השאר לא זז.

כמה יתייקר התשלום החודשי אם בנק ישראל יעלה ריבית באחוז?

משפחה עם משכנתא של 1.5 מיליון ₪ ל-25 שנה בריבית 4% משלמת כ-7,917 ₪ בחודש. בריבית 5% היא תשלם כ-8,770 ₪, הפרש של כ-853 ₪. בעלייה מ-5% ל-6% ההחזר מגיע לכ-9,665 ₪: עוד כ-895 ₪. כל נקודת אחוז נוספת מייקרת קצת יותר מהקודמת, כי הריבית מחושבת על קרן גדולה לאורך זמן.

החישוב מניח לוח שפיצר (החזר חודשי קבוע), בלי הצמדה למדד ובלי עמלות ופרמיות ביטוח, ושהריבית משתנה מיד על כל היתרה, כמו בפריים. זה אומדן ולא ייעוץ.

מי נפגע יותר מעלייה בריבית: לווים חדשים או מי שכבר יש לו משכנתא?

לווה חדש מרגיש את העלייה בכל התמהיל, כי גם הקבועה מתומחרת מחדש. לווה קיים מרגיש אותה רק במסלולים המשתנים. אבל מי שחלק גדול מהמשכנתא שלו בפריים מרגיש אותה מיד, וזה פחות צפוי ממה שנדמה.

ללווה חדש יש יתרון אחד: הוא עדיין בוחר את התמהיל. למי שכבר חתם אין את השליטה הזו, אלא אם הוא בודק מחזור, ושם חוזרים למלכודת של הריבית החדשה.

האם משכנתא צמודה למדד ומשכנתא שקלית מושפעות באותה מידה?

שתיהן מושפעות מהריבית במסלול משתנה, אבל בצמודה יש רכיב נוסף: מדד המחירים לצרכן מגדיל את הקרן. ריבית בנק ישראל נועדה לבלום אינפלציה, ולכן שני הכוחות קשורים: כשהאינפלציה גבוהה, הריבית עולה והמדד מנפח את החוב במקביל.

צמודה מתחילה לרוב בריבית נומינלית נמוכה יותר, אבל הקרן נושאת סיכון מדד, ולכן אי אפשר להשוות ריבית צמודה לשקלית ישירות בלי להביא בחשבון את המדד. החישוב במחשבון לא כולל הצמדה, כך שבמסלול צמוד התוצאה תהיה נמוכה מהעלות בפועל.

מה בודקים בהסכם המשכנתא לפני שהריבית זזה?

• איזה חלק מהתמהיל בפריים ובכמה ספרד.
• מתי מתעדכנות הריביות במסלולי 5 השנים, ולפי איזו נוסחה.
• קנסות פירעון מוקדם ועמלות מחזור: הם קובעים אם מחזור בכלל משתלם.
• האם המסלול צמוד למדד.

לפני כל החלטה על מחזור או שינוי תמהיל, פנו ליועץ משכנתאות מוסמך או לבנק, ובדקו את הריביות העדכניות באתר בנק ישראל.

המידע כאן כללי ואינו מהווה ייעוץ אישי. לפני החלטה כדאי להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.