איפה הכי טוב לחסוך כסף? מחשבון נטו: פיקדון, כספית, גמל להשקעה והשתלמות

חצי אחוז דמי ניהול נשמע כמו עיגול. על 100,000 ₪ לחמש שנים הוא שווה בערך 2,100 ₪ נטו, ועוד סעיף אחד במס יכול להפוך את כל הדירוג. לכן השאלה "איפה הכי טוב" לא נענית בתשואה ברוטו. היא נענית בשני דברים: כמה לוקחים מכם בשורת דמי הניהול, ומה המס ברגע שאתם מושכים.

בעינינו, אפיק לא נבחר לפי הפרסומת על התשואה. הוא נבחר לפי מתי הכסף יוצא ובאיזה מס. בגמל להשקעה ההבדל בין 25% מס ריאלי לפטור בקצבה מגיל 60 הוא כל הסיפור (גלובס).

איפה כדאי לשים כסף לפי מתי תצטרכו אותו?

השאלה הכי משעממת קובעת הכול: מתי הכסף יוצא מהחשבון?

כסף לקרן חירום צריך להיות נזיל לגמרי, ולכן הוא שייך לפיקדון נזיל או לקרן כספית ולא לנעילה. בפיקדון עם נקודות יציאה, משיכה מוקדמת נותנת בדרך כלל ריבית אפסית, לפי סופרמרקר.

לטווח בינוני וארוך משווים. קופת גמל להשקעה נזילה תמיד, אך עדיפה לפרק זמן בינוני או ארוך (סופרמרקר). ואם יש לכם קרן השתלמות פנויה, בדקו אותה לפני כל אפיק אחר, כי בה שילוב המס בדרך כלל הטוב ביותר.

מה עדיף: פיקדון בבנק, קרן כספית או קופת גמל להשקעה?

לא "מה עדיף" אלא "מה שונה". שלושתם נבדלים בכללי המס ולא רק בתשואה.

בפיקדון בדקו שלושה דברים: האם הוא צמוד למדד, לכמה זמן הכסף סגור, ומה קורה בשבירה באמצע התקופה (סופרמרקר). אימתו מול הבנק לפני שאתם חותמים.

קרן כספית נסחרת בבורסה, נזילה יומית ודמי הניהול בה נמוכים, אבל המחיר הוא מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי. קרן נאמנות בכלל נסחרת בבורסה ונזילה יומית, בעוד גמל להשקעה ופוליסה אינם נסחרים (גלובס).

ריבית בנק ישראל ותשואות הקרנות הכספיות משתנות מחודש לחודש. את הריבית הנוכחית תמצאו באתר בנק ישראל, ואת התשואה בפועל במסך הבנק או בדף הקרן.

כמה נשאר בפועל אחרי דמי ניהול ומס? מחשבון נטו

לכל אפיק מס ודמי ניהול משלו, ולכן בוחרים אפיק אחד בכל פעם. הזינו סכום, הפקדה חודשית, שנים, תשואה ואינפלציה (הנחות שלכם, לא תחזית), ובחרו אפיק.

דוגמה: 100,000 ₪ חד פעמי, תשואה ברוטו של 4% בשנה, אינפלציה של 2%, חמש שנים. הפיקדון יוצא קדימה בהנחות האלה, אבל זו תוצאה של ההנחה על ריבית זהה. בפועל ריבית פיקדון ותשואת גמל לא זהות, והגמל בקצבה מגיל 60 נהנה מפטור.

אותה תשואה ברוטו, כ-2,100 ₪ פחות בכיס.

מה תקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה ומה היתרון בקצבה?

התקרה השנתית להפקדה לקופת גמל להשקעה הייתה 81,711 ₪ ב-2025, לפי גלובס.

הכלל על משיכה: בכל זמן, 25% מס ריאלי. כשמשאירים עד גיל 60 ומושכים כקצבה, כל הרווחים פטורים ממס רווחי הון.

יש לגמל גם יתרונות נוספים: אפשר לנייד בין חברות בלי אירוע מס ובלי עלות, להחליף מסלול בלי אירוע מס, והכסף מגיע לחשבון תוך 3 עד 5 ימי עסקים (גלובס). בפוליסת חיסכון ובקרנות נאמנות אין הגבלת הפקדה.

מה דמי הניהול בגמל ובפוליסה, ואיך מורידים אותם?

דמי הניהול הם החלק שרואים הכי פחות, וגם הכי קל לשנות. לפי גלובס, בקופות מחקות מדד הם סביב 0.6%, ובמסלולים אחרים עד 0.8%. אלה רמות טיפוסיות בשוק ולא תקרה. את התקרה קובעות תקנות הפיקוח על קופות גמל, והיא מוגדרת כשיעור מהצבירה ובחלק מהמוצרים גם כשיעור מההפקדות. בקשו מהחברה את המספרים המדויקים למסלול שלכם.

בקרנות נאמנות ההפרש חד יותר: מחקות וקרנות סל בכ-0.1% ואף פחות, וקרן מנייתית אקטיבית בכ-1.5% (גלובס).

איך מורידים? מנהלים משא ומתן מול החברה, ובגמל מנייד לחברה זולה יותר בלי מס. כדי לדעת אם החברה שלכם יקרה, השוו באתר גמל נט של רשות שוק ההון: הוא מציג תשואות קופות מול מדדי שוק לכל טווח מעל שנה.

מתי קרן השתלמות פטורה ממס?

פטור ממס רווחי הון במשיכה אחרי שש שנים, ואחרי שלוש שנים כשהמשיכה למטרת השתלמות מקצועית. אימתו את התנאים מול רשות המסים לפני משיכה.

אפשר להפקיד מעל תקרת ההפקדה הפטורה, ורק החלק העודף לא נהנה מהפטור.

אם המעסיק שלכם מפקיד, שאלו את מחלקת השכר מה שיעור ההפקדה, כי הוא קובע כמה מהסכום ייהנה מהפטור.

איפה לחסוך לילדים ואיך משווים: חיסכון לכל ילד, קרן מחקה וגמל נט?

מסלול ההשקעה ומועד המשיכה נקבעים לפי כללי התוכנית, ולכן בדקו אותם באתר הביטוח הלאומי.

אפשר גם לפתוח קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון על שם ילד (סופרמרקר). תיק עצמאי עם קרן מחקה זול יותר בגישה פסיבית, ופוליסה יקרה ופחות נזילה (גלובס). וניוד בקרן נאמנות יוצר אירוע מס, בניגוד לגמל.

מצב המס והמשפחה שלכם משנים את התשובה, ולכן שווה להציג את המספרים ליועץ פנסיוני או לרואה חשבון לפני שמחליטים.