זהו טור דעה של מערכת האתר ומידע כללי, לא ייעוץ אישי. לפי Supermarker (TheMarker), קרן השתלמות היא אמצעי ההשקעה היחיד שנותן פטור מלא ממס רווח הון עד תקרת ההפקדה השנתית. לכן הכדאיות תלויה בשלוש בדיקות: מדרגת המס השולית שלכם, אופק של 6 שנים לפחות ודמי הניהול. המחשבונים בעמוד נותנים מספר אישי, לשכיר ולעצמאי.
כמה שווה קרן השתלמות לשכיר (הערכה)
דוגמה: שכר חודשי ברוטו: 15,000 ₪, מדרגת מס שולית: 20 %, שנות חיסכון: 10 שנים, תשואה שנתית משוערת לפני מס: 5 %, פער דמי ניהול (קרן פחות חלופה): 0 נקודות אחוז. התוצאה: 43,821 ₪.
הערכה להמחשה, לא ייעוץ.
1,571 ₪ בחודש. זה הסכום המוטב שנכנס לקרן השתלמות של שכיר שמרוויח 15,712 ₪ ומעלה, ו-75% ממנו מגיעים מהמעסיק. מי שפותח קרן בלי לבדוק כלום עלול להפסיד עליה. מי שמתרחק ממנה מתוך פחד מ"נעילה" עלול להפסיד יותר. זו דעת המערכת, ואפשר לא להסכים איתה.
האם כדאי לפתוח קרן השתלמות, ואילו שלוש בדיקות מכריעות?
בעינינו, "כדאי או לא" היא שאלה גרועה. השאלה הנכונה היא אם אתם עוברים שלוש בדיקות. הפטור ממס רווח הון, הסיבה העיקרית לקרן, שווה הרבה רק כשכולן מתקיימות.
- מדרגת המס השולית. לעצמאי, ככל שהמדרגה גבוהה, הניכוי שווה יותר. לשכיר, מהפקדת המעסיק עד התקרה לא מנוכה מס הכנסה בעת ההפקדה.
- אופק של 6 שנים. משיכה מוקדמת היא המלכודת, ולכן היא מפורטת בנפרד למטה.
- דמי ניהול. הם אוכלים את היתרון בשקט, שנה אחרי שנה.
לפני החלטה כדאי להתייעץ עם רואה חשבון או יועץ מס.
כמה המעסיק מפקיד לשכיר, ומה קורה כשהשכר מעל התקרה?
לפי Supermarker, ההפקדה המוטבת לשכיר היא על שכר של עד 15,712 ₪ בחודש: 7.5% מהמעסיק ו-2.5% מהעובד, עד 1,571 ₪ בחודש. בחלוקה, זה בערך 1,178 ₪ מהמעסיק ו-393 ₪ מכם. התקרה היא עד 10% מהשכר, ביחס של 1:3 בין העובד למעסיק.
ההטבה בפועל: מהסכום שהמעסיק מפקיד לא מנוכה מס הכנסה והוא עובר כולו לקרן. הפקדת העובד באה בלי הטבת מס.
מעל התקרה הסיפור משתנה. הפקדת מעסיק על שכר שמעל התקרה נזקפת כהכנסה חייבת לעובד. משלמים עליה מס הכנסה וביטוח לאומי, אבל מקבלים סכום שלא היה מגיע אחרת. לכן שווה להשוות דמי ניהול לחלופות.
התקרות זהות לאלה של 2025, כי ההצמדה למדד מוקפאת עד 2027.
דוגמה שמנחה הנחות בלבד: שכר של 15,000 ₪, מדרגה של 20%, תשואה של 5% לשנה ו-10 שנים. המחשבון מעריך יתרון של כ-43,800 ₪ לקרן מול חיסכון חייב במס. זה חישוב עליון, כי הוא מניח שחלק המעסיק היה מגיע לכם כשכר אילולא הקרן. התרשים מראה איך התוצאה משתנה באופקים של 6, 10 ו-15 שנה.
צבירה נטו אחרי 6, 10 ו-15 שנה: קרן מול תיק חייב במס
כמה מופקד לקרן שלי בחודש
דוגמה: שכר חודשי ברוטו: 15,712 ₪. התוצאה: 1,178 ₪.
מחשב 7.5% מהשכר עד התקרה של 15,712 ₪. חלק העובד הוא 2.5% מאותו שכר, והפקדה על שכר שמעל התקרה נזקפת לעובד כהכנסה חייבת.
האם עצמאי יכול לפתוח קרן השתלמות, וכמה מותר להפקיד ב-2026?
כן. לפי Supermarker, עצמאי מקבל ניכוי ממס הכנסה על הפרשה של עד 4.5% מההכנסה השנתית שלו.
התקרות ב-2026, לפי Supermarker: עד 20,566 ₪ בשנה בפטור ממס רווחי הון, ומתוכם עד 13,203 ₪ מוכרים בניכוי ממס הכנסה. הניכוי הוא 4.5% מהכנסה של עד 293,397 ₪. תקרת ההפקדה הפטורה אחידה לכל העצמאים ואינה תלויה בהכנסה.
יש כאן פער ששווה להבין. הניכוי נגמר ב-13,203 ₪, אבל הפטור על הרווחים ממשיך עד 20,566 ₪. מי שמפקיד מעל 13,203 ₪ לא מקבל ניכוי על היתרה, ועדיין נהנה מפטור על הרווחים.
שווי הניכוי נקבע לפי מדרגת המס שלכם. במדרגה נמוכה הניכוי חוסך מעט, ואז הפטור ממס רווח הון הוא עיקר הערך.
שכיר שהוא גם עצמאי לא יקבל הטבת מס כפולה: מפחיתים מתקרת ההכנסה לעצמאי את ההכנסה המבוטחת כשכיר.
דוגמה בהנחות בלבד: הכנסה של 200,000 ₪, הפקדה של 9,000 ₪ בשנה (4.5%), מדרגה של 31%, תשואה של 5% ו-10 שנים. המחשבון מעריך יתרון של כ-39,000 ₪ מול חיסכון חייב במס. הפקדה מעל 20,566 ₪ לא נספרת.
מחשבון לעצמאי: ניכוי ופטור מול חיסכון חייב במס
דוגמה: הכנסה שנתית: 200,000 ₪, הפקדה שנתית: 9,000 ₪, מדרגת מס שולית: 31 %, שנות חיסכון: 10 שנים, תשואה שנתית משוערת לפני מס: 5 %, פער דמי ניהול (קרן פחות חלופה): 0 נקודות אחוז. התוצאה: 39,094 ₪.
הניכוי הוא עד 4.5% מההכנסה, עד תקרת הכנסה של 293,397 ₪ (עד 13,203 ₪), והפטור ממס רווח הון חל עד 20,566 ₪. החלופה מושקעת בחשבון עם מס רווח הון של 25%. מניח משיכה אחרי 6 שנים לפחות, בלי ביטוח לאומי. הערכה, לא ייעוץ.
מתי לא כדאי לפתוח קרן השתלמות או להפקיד מעבר לתקרה?
שלושה מקרים. כל אחד מהם בדיקה, לא פסק דין.
- צורך בכסף לפני 6 שנים.
- הכנסה נמוכה ומדרגה נמוכה, שבה הניכוי כמעט לא חוסך.
- הפקדה מעל התקרה המוטבת. שם הרווחים כבר לא פטורים, והפקדת שכיר עודפת נזקפת לו כהכנסה. ההשוואה אז היא מול קופת גמל להשקעה או תיק רגיל.
את הנתון העדכני של כל קרן ומסלול בודקים בגמל-נט, המאגר שמאפשר להשוות תשואות בין קופות גמל.
מתי אפשר למשוך את הכסף בלי מס, ומה קורה אם משכתם מוקדם?
המשיכה פטורה ממס אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה. גם אם העברתם את הכסף בין קרנות, הספירה נעשית לפי מועד ההפקדה לקרן המקורית ולא לפי תאריך ההעברה.
אפשר גם להשאיר את הקרן במקומה ולהמשיך ליהנות מהפטור על הרווחים. מי שמושך לפני כן, שלא ללימודים, נתקל בקופסת האזהרה שלמעלה.
ציר הזמן של הקרן: מתי הכסף נפתח
- הפקדה ראשונהמכאן נספרות 6 השנים, גם אם תעבירו בין קרנות.
- אחרי 3 שניםמשיכה ללימודים בתנאים מסוימים.
- לפני 6 שניםמשיכה שלא ללימודים: לפי רשות המסים, אצל שכיר הפקדות המעסיק והרווחים ממוסים בשיעור המס השולי המרבי, לא במדרגה האישית. אצל עצמאי בודקים מול רואה חשבון.
- אחרי 6 שניםמשיכה פטורה ממס.
- גיל פרישהמשיכה בגיל הפרישה, בתנאים.
מה ההבדל בין קרן השתלמות לתיק השקעות רגיל או לקופת גמל להשקעה, ואיך פותחים?
- קופת גמל להשקעה: את תנאי המשיכה והמיסוי שלה בודקים מול הגוף המנהל לפני שמשווים, כי אין לה את הטבות הקרן שתוארו כאן.
- קרן השתלמות: פטור וניכוי, מול נעילה של 6 שנים.
פותחים דרך בית השקעות, בנק או חברת ביטוח. מה לבדוק: דמי ניהול, המסלול (מנייתי, כללי או סולידי) והתשואה בגמל-נט.
מועד שחשוב עכשיו, באוקטובר 2026: הפקדה לשנת 2026 צריכה להיקלט בקופה עד 31/12/2026, ולפי פקודת מס הכנסה הפקדות לשנת המס 2026 מוכרות עד 31.12.26.
השורה התחתונה שלנו: בעינינו, שני דברים מכריעים יותר מכל סיסמה על קרנות: האם אתם יכולים לוותר על הכסף 6 שנים, וכמה דמי הניהול גובים.
| נושא | שכיר | עצמאי |
|---|---|---|
| בסיס ההפקדה | שכר עד 15,712 ₪ בחודש | הכנסה שנתית, ניכוי עד 293,397 ₪ בשנה |
| שיעור | 7.5% מעסיק ו-2.5% עובד | עד 4.5% מוכר כניכוי |
| תקרה מוטבת | עד 1,571 ₪ בחודש | 20,566 ₪ בשנה פטורים ממס רווחי הון |
| חלק מוכר כהוצאה | הפקדת מעסיק לא מנוכה ממנה מס עד התקרה | עד 13,203 ₪ |
| מועד אחרון להפקדה לשנת 2026 | 31/12/2026 | 31/12/2026 |
| הצמדה | מוקפאת עד 2027, התקרות זהות ל-2025 | מוקפאת עד 2027 |
שאלות נפוצות
האם שכיר שהוא גם עצמאי מקבל הטבה כפולה בקרן השתלמות?
לא. לפי Supermarker, מי שיש לו קרן כשכיר וקרן כעצמאי לא מקבל הטבת מס הכנסה כפולה. מפחיתים מתקרת ההכנסה לעצמאי את ההכנסה המבוטחת כשכיר.
האם העברת הכסף בין קרנות מאפסת את ספירת 6 השנים?
לא. החישוב נעשה לפי מועד ההפקדה הראשון בקרן המקורית ולא לפי תאריך ההעברה.
עודכן לאחרונה:
